ETF基金的持有期可以因投资者的投资目的和风险承受能力而异。一般来说,ETF基金是长期投资的工具,ETF具有低成本、低风险等特点,十分建议散户购买投资。
etf一般建议投资者持有多久
ETF基金的持有时间没有固定的答案,需要根据不同类型的ETF基金和不同类型的投资者进行个性化的判断。投资者在选择和持有ETF基金时,应该充分了解其特点和风险,并根据自身的情况制定合理的投资计划,A股最大的特点是牛短熊长,周期性明显。基本规律是:三年一小循环,七年一大循环。所谓顺势而为,就要把握好A股的三年涨跌周期。
中期持有
所谓中期持有,就是在周期的低点买入,在周期的高点卖出,持有期一般在三年左右。
如何确定周期的高点和低点呢?简单的办法就是看最近三年和最近一年三个市×率(市盈率PE、市净率PB、市销率TTM)的百分位。一般来说,当市×率百分位低于30属于低估,百分位高于70属于高估。
选择中期持有ETF时,应注意三点:
(一)选定指标。考虑到行业的周期性强弱不同,所处成长阶段不一样, 判断行业高低点的指标应有所不同。
市盈率PE估值主要适用于盈利相对稳定、周期性较弱的行业,或轻资产行业。弱周期性行业包括:公用事业、医药食品、必须消费品等;轻资产行业包括:固定资产较少商誉较多的服务行业、互联网信息、软件行业等。
市净率PB估值,主要适用于重资产行业或强周期性行业。重资产行业包括,银行、保险、地产;强周期性行业包括,航运、煤炭、资源、钢铁、化工、有色金属、农林牧渔、基建行业等。
市销率TTM估值 主要适用于主营业务相对稳定的公司,但是主营业务收入和利润波动较大的板块、行业、公司。例如创业板指数、中证500指数,例如高科技企业、互联网公司,尤其是成长性强的公司,比如腾讯、京东等。
主要宽基指数的估值方法运用:上证指数以PE估值为主,PB估值为辅。沪深300指数以PE估值为主,TTM估值为辅。创业板指数以TTM估值为主,PE估值为辅。中证500指数以PB估值为主,PE估值为辅。上证50指数以PB估值为主,PE估值为辅。恒生指数以PE估值为主,PB估值为辅。
(二)定期复盘。一般一周或一个月复盘一次,查看是否有新的备选ETF跌至低位,若有则纳入投资标的;若已持仓的ETF涨至高位,则应作为卖出标的。
(三)低入高出。
低位补仓。若指数仍处于低位,而ETF下跌较多(设定5%),则采取补仓操作,降低持仓成本。
高位减仓。若指数达到高位,则应采取分步减仓。当市×率的百分位达到70时,可以考虑卖出1/3,当百分位达到80时,再卖出1/3;当百分位达到90时,应果断清仓。
短期择时
对于选定中期持有的ETF,何时买入与卖出?属于短期择时的问题。短期择时,可以参考股票的操作手法:超卖时买入,超买时卖出。通过操作小波段,赚取差价,摊薄成本。一般可用RSI指标。当RSI(6)和RSI(12)均低于30时,属于超卖,可以买入底仓;当RSI(6)高于70时或RSI(12)高于60时,可以卖出部分仓位;待RSI指标回落后,再买回仓位。
为什么建议散户购买ETF
1,低成本:买卖ETF不需要缴纳印花税,只需要支付交易佣金和规费,这些费用通常低于股票的交易成本,长期投资可以节省不少费用
2,低风险:ETF基金由多只股票组成,可以有效分散单一股票的风险,同时受指数或者行业的波动影响,波动幅度相对较小,收益相对稳定
3,高流动性:ETF基金在交易所挂牌交易,投资者可以随时买卖,与在银行申购赎回基金相比,更加灵活高效
4,高选择性:ETF基金可以精准投资某个指数或者行业,比如说您看好半导体、计算机、白酒等板块,您可以购买相应的ETF基金,享受板块的涨幅,而不用担心选错个股
ETF的优势
1.投资风险分散:ETF作为一篮子证券组合,其投资风险集中风险能在一定程度得到分散。
2.投资成本更低:ETF交易免印花税?和过户费,交易佣金也可以调更低,目前市场最低万0.4,比买卖一来回股票的交易费用低很多,货币类ETF无手续费用。
3.投资效率更高:债券、黄金、货币、跨境类ETF已经实施“T+0”交易。
什么样的散户投资者适合买ETF
1.找不到好股票:股票太多,不知道怎么选无从下手。
2.资金不多:想买明星股票,但很多价格很高,一手就要十几万。
3.投资成本高:有的时候投资收益跑不赢大盘指数9,交易的手续费还不少。
4.交易效率低:不喜欢股票的T+1交易机制,想要T+0交易。
ETF份额的申购与赎回规则
1.申购和赎回的时间
在基金份额折算日之后可开始办理申购ETF基金。自基金合同生效日后不超过3个月的时间起开始办理赎回。投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为证券交易所的交易日,开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00,除此时间之外不办理基金份额的申购和赎回。
2.申购和赎回的数额限制
我国ETF的最小申购和赎回单位一般为50万份或100万份。
3.申购和赎回的对价、费用及价格
投资者在申购或赎回基金份额时,申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金,其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。
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