上投阿尔法基金每天净值查询,基金涨了20?
我是理财土豆,正在头条分享自己的投资技巧和成长感悟,今年目前为止,收益18%左右,希望我的解答对你有帮助。
基金涨了20%,一定要卖掉吗?对于这个问题,我认为没有固定答案,要投资者依据自己的情况去判断,重点关注好以下几个问题:
第一个问题:是否到达自己预设的止盈点?止盈是一个看似简单,实际上非常复杂的问题。市场到底怎么波动,谁都看不透。卖早了卖晚了都不是你想要的结果,所以并没有一个准确的时间点。巴菲特所说,“别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧”,也是一种常用的基金止盈方法。
不过最简单的止盈策略还是要给自己设定一个合适的预期收益,只要达到了预期收益,就可以果断的卖出,这个预期收益,就是止盈点。到达止盈点卖出后,就不要再去看到底是卖贵了还卖便宜了。
一般来说你可以设置止盈点在20%或50%,当达到预期的时候果断的卖出,然后再每个月拿出一部分钱进行新的一轮定投。较长周期的定投(5年左右),设置止盈40%—50%比较合适。当然,止盈幅度不是越大越好,若是用力过猛却达不到,定投就没有意义。
而且止盈点设置在50%的时候,收益会比较高,相应的定投的时间会更长,要达到止盈点的难度也更大。止盈点设置在20%,相应的就会比较容易,风险也会更低一些。
当基金投资到达止盈点后,原则上选择止盈,所以,如果你给自己定的止盈点就是20%,那么可以选择卖出。
第二个问题:后市是否还有上涨空间?基金是否到达止盈点,是我们确定是否卖出的条件,但不是唯一参考!
另一个需要我们重点关注,来确定卖出时机的,就是市场环境,我们需要根据市场情况及时调整我们的卖出时机。
第一种情况,熊市中走出的微笑曲线。这种情况,立即选择卖出,然后将获利和本金,一起进行第二轮定投,以达到“滚雪球”的目的。
第二种情况,持续上涨的牛市行情。如果从定投开始,或者你基金购买以后,市场持续走牛,而且当前市场已经火热,处于牛市中后期,那么也是果断卖出,落袋为安。等市场冷静下来以后,再进行购买。
第三种情况,熊市末期,牛市初期。这个时候,即使达到了止盈点,理财土豆为不建议全部卖出止盈。因为,熊市投资3年、甚至5年坚持下来,为牛市的到来积累了足够的筹码,不能尝到甜头就收手,放弃博取更大收益的机会。
第三个问题:采取何种方式卖出?我们购买的基金,到达止盈点后,卖出的方法通常有以下3种:
一、直接卖出。主要适合保守型投资者,顾名思义,就是达到止盈点后,一次性卖出所有基金份额,然后进去下一轮投资周期。
二、分批卖出。主要适合攻守兼备型投资者或者资金量比较大的投资者。具体做法是,基金收益达到止盈点后,卖出一半,剩下的上涨到止盈点1/5,再卖出剩下一半的一半,以此类推,分批减少持有仓位。
如果期间,基金出现大幅度调整,又可以加仓买入,这样就完美利用市场波动,实现了“低买高卖”的“神操作”。当然,也可以加快卖出的频率。根据对流动性的需求和自己的性格,灵活操作。
三、出现回撤再开始卖出。主要适合激进型投资者。具体做法是,到达止盈点后,基金份额保持不变,以基金跌幅为止盈信号,当出现了超过5%以上的下跌时,再开始分批赎回。这种方法,尤其适合牛市前中期!此时,虽然基金收益达到止盈点,但市场行情火热,基金一路上涨,如果直接止盈,就白白错过了行情,浪费了熊市积累的大量筹码。用这种回撤止盈法,可以让收益再多涨一会儿,在牛市博取超额回报。
俗话说:“会买的是徒弟,会卖的是师傅”!综上所述,基金投资,到达止盈点后如何操作,要看个人的实际情况和当前市场环境来确定,只有持续不断的学习,提高自己的敏锐性和判断能力,才能作出正确的决定。
想了解更多基金投资的技巧和知识,可以持续关注我,一起交流提高。我的头条号会定期分享自己的投资历程和实战技巧,教你躲避我躺过的雷坑。绝对有收获的!ps:我自己的投资战绩分享出来,相互借鉴。
理财土豆~
如何看待3月18日桥水基金遭大幅回撤?
一.关于桥水基金。桥水基金是世界头号对冲基金。于2016年3月进入中国。
2018年6月29日,桥水基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记,正式成为境内私募管理人,标志其在华私募业务已经正式启动。
二.关于3月18日的爆仓事件。2020年3月18日,网传桥水爆仓,导致股市下行。
2020年3月18日,有传言称,桥水爆仓了。“知情人士”称亏损主要是股市多头仓位和国债空头仓位所致。还有人称爆仓的原因是来自于沙特的大额赎回;或者沙特持有大量的美股空单。此后,有分析认为,爆仓的主因在于疫情发酵导致黄金、股票、债券、商品的逻辑出现惊人逆转。
而对于桥水基金爆仓的传言,桥水基金中国区总裁王沿回复媒体称:假的,今天所有的传言都是假的。王沿提到,桥水基金在岸的全天候基金2020年至今跌了约3%,市场跌了30%。
三.桥水基金的投资策略。事实上,桥水基金日前通过一份《每日观察》对旗下产品的净值表现作出解释。桥水基金旗下有两类基金,一是全天候基金,另外则是Pure Alpha基金。桥水基金提及,两类策略的回撤幅度在10%-20%不等。采用风险平价策略的全天候基金跌了9%-14%不等,完全对冲的中性策略跌了7%-21%不等。
其中,宏观纯阿尔法策略基金的一只子基今年以来亏损已经达到了21%。
桥水解释道,“新型冠状病毒是一种迅速蔓延并在最糟糕的时刻袭击我们的流行病,因为我们仓位向长期倾斜,以便我们能够利用金融/经济体系的流动性,利率水平相比其它资产的预期回报率偏低,以及没有经济下滑的即刻迹象(虽然我们确实担心经济低迷会是什么样子,因为存在财富、政治和地缘政治差距和冲突,使得央行在此期间缺乏刺激经济的能力)。”
桥水还指出,这种回撤程度以前也发生过,而且每次净值也都回来了;这次损失在可承受范围里。
不过,桥水Pure Alpha旗下的两个子产品在2019年就已经出现了比较大的回撤,这主要和桥水掌门人达利欧的多空判断失误有关。
桥水这段时间的回撤,估摸着一方面是因为海外疫情引发市场流动性骤然紧张,导致海外股市也大跌、债市也大跌,另一方面是因为投资杠杆比较高,进一步放大了下跌风险。
在海外成熟市场,融资利率低、而且融资非常便利高效,所以用上好几倍杠杆做投资的手法非常普遍。这也是近来在疫情诱发下,市场一个大跌又连着一个大跌的重要原因之一。如果剔除杠杆的话,桥水这回的回撤会小很多。
把这两个因素考虑进去后,正如桥水boss达里奥自己说的,亏损虽大,但尚不算非常超出预期。
也就是桥水近来走了一波背字儿,就有人开始怀疑它的策略模型是不是失效了。
现在说桥水策略模型失效,为时太早。任何策略模型都不可能是完美的,不可能适应所有的市场环境,在某些市场阶段暴露出策略的某些缺点是正常现象。
这次桥水的大回撤,应该是策略模型对各类资产统统大跌的长尾风险考虑不够充分,暴露了策略的缺点,但还不能说策略失效。
桥水的策略纵横资本市场几十年,久经考验,自有其精华,即使近来它的业绩表现不太好,但也掩不住它的光芒。
那这么些桥水精华里,有没什么是咱们能吸收的?
还真有的。
这里就要说到桥水的全天候策略了。
全天候策略,就是通常说的风险平价策略,策略思路并不复杂,小伙伴不要被这些词眼给吓着了。
简单地说呢,风险平价策略,就是根据股票、债券、商品期货等各大类资产的风险水平来确定到底要配置多少比例的股、债、期等,目标是要让这些不同类别资产对投资组合的整体风险贡献度近似。
这样呢,就可以在市场周期轮换过程中,避免某一类资产的风险对组合业绩产生过大的冲击,以达到长期稳健获利的目的。
更直白地说就是,如果只投股票、债券两样东西,那股票波动大就少配点、债券波动小就多配点,这样的话,不论未来股市惨,还是债市惨,咱这组合都不至于被过分拖累,要的就是“稳稳的幸福”。
四.桥水基金的风险平价模型。
桥水基金用到更为复杂的全天候风险平价模型,桥水认为大类资产70%的波动可归因于经济增长和通胀两个因素,通过高于和低于预期区分上述两个因素可以得到四个象限,全天候策略在四个象限中进行平配,这实际上是对预期差进行平配,其中运用杆杠在四个象限资产中对低波动率资产配比。
而这次疫情的发生,让本来所有的资产高度现关,一起跌。原来负相关的资产变成了正相关甚至是高度正相关,这个时候原来的通过多样化配置避险的功能失效了。就造成业绩的异常表现,这就是风险平价策略的阶段性失效。
五.带来的影响。
看过塔勒布的《非对称风险》。塔勒布在该书语境中所说的遍历性,是指对一群人在同一时间的统计特性(尤其是期望) 和一个人在其全部时间的统计特性一致,集合概率接近于时间概率。
我所说的“概率权”,是指概率是一个人的权利。人们对这项权利的理解和运用,决定了现实世界中财富的分配。
如果没有遍历性,那么观测到的统计特性就不能应用于某一个交易策略,如果应用的话,就会触发“爆仓”风险(系统内存在着“吸收壁”或“爆仓点”)。
换句话说,如果没有遍历性,统计特性(也就是概率,以及对应的“概率权”)不可持续。
遍历性和概率权,这两个与概率相关的概念结合在一起,告诉了我们在当下这个危机时刻最该做的两件事:
1、别出局。
活着比什么都强。
要赚钱,你首先得活得长。
2、别旁观。
不要浪费了危机。
参与其中,但不是简单抄底。
《随机漫步的傻瓜》建议不以结果论英雄,而是从“假如历史以另一种方式呈现”出发论断成败。你也许会说,这个世界不是以成败论英雄吗?请记住,我们的一生,最终是统计的结果。
“历史存在着多种可能,我们不能被历史的一小段过程所迷惑,而要在较大尺度的历史范围内考察一切。”
从“遍历性”去计算,正是《对赌》里所说的,不能简单从单局的结果来评估决策判断的质量。
重点在于:
思考带来决策,决策产生行为,行为养成习惯,习惯塑造个人决策系统,个人决策系统决定命运。
再往前一步,“遍历性”警告我们,你的几百几千个平行宇宙中某个看起来似乎毫不起眼的“你”,一旦炸掉,有可能让你所有的平行宇宙同时坍塌,无一幸免。
要小心那些造成不可逆伤害的、系统性的风险。
这些风险,通常看起来都是极小概率的、百年不遇的。
然而,“遍历性”告诉我们,那些看起来似乎极难发生的小概率灾难,也许早晚都会发生。
也就是说,某个时间下极小概率的事件,会随着时间叠加起来。
人工智能可以炒赢股票吗?
我认为好的交易策略可以做到盈利,当然好的交易策略写出来不容易。
(一)人工智能具有深厚的理论基础。人工智能建立在计算机科学、数学、数理统计等理论课程基础之上,不是空中楼阁。人工智能炒股其实就是程序化交易股票,说的高雅些就是量化分析与程序化交易,这是大学金融学专业硕士阶段的一门专业课程,一些名校的金融硕士培养方案里有这门课程,如复旦大学等。
(二)具有现实可行的案例。美国程序化交易额占总交易额一半以上,据报道,位于纽约的程序化交易商Virtu Financial在连读5年的股票交易日中,只有一天亏损。
(三)国内期货市场支持程序化交易,基于人工智能的程序交易得到快速发展,有影响力的程序化交易平台有文华财经,开拓者等。
(四)程序化交易避免了人性的不足。个人买卖股票依据自己的主观判断并带有情绪化,人工智能炒股可以避免情绪化。
(五)中国股票经常暴涨暴跌,有的股票瞬间拉升涨停,对于有三千多支股票的市场,个人手工操作根本无法监控到瞬间拉升的股票,程序可以监控到并可能瞬间成交。
(六)在期货市场,笔者个人开发使用过交易程序,图二是我开发的交易策略,向下黄箭头是自动交易卖出信号,发出的信号具有明确向实用价值。对于上班族来说,上班没时间盯盘,用程序交易多了一种选择。
国内股票市场没有放开基于人工智能的程序交易,我想主要因为国内市场交易者80%为散户,文化程度参差不齐,我想随着股票市场的成熟会有一天支持程序交易。
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买基金有没有什么技巧?
不同的基金有不同的买卖技巧。从投资策略来说,基金分为主动型基金和被动型基金。前者是靠基金经理水平,即基金经理能力越强,基金收益就越高;后者靠的是国运——一个国家的经济发展水平,国运越强,收益就越高。
主动型基金的投资技巧主动型基金的亏与赚依靠的是基金经理的水平。所以,这类基金的投资原则只有一个:选择能力强的基金经理。如何知道基金经理能力强不强?
看名气吗?还是他管理的基金规模大?抑或是朋友推荐?这些也不是说不可以,但这些都是实力强带来的结果,不是实力强的原因。
实力强不强只有一个标准:所管理的基金产品的收益是否能够长期位列前50名。所以,我们在筛选基金产品时,条件可以这样设定:
01近三年收益处于前50名的基金;
02近两年收益处于前50名的基金;
03近一年收益处于前50名的基金;
如果筛选不出,我们可以将标准放宽到前100名。经过这样一轮筛选,我们就可以挑出一只或几只符合条件的基金产品,管理这些基金产品的基金经理自然非常优秀。
但是否买这些基金产品,我们还需要注意以下几点:
01基金规模最好在10亿到100亿之间,太小了不稳,太大了降低收益率;
02基金成立时间要在3年以上,有稳定的业绩可查;
03手续费越低越好。过高的手续费会吃掉我们很多收益。
这是主动型基金的投资技巧,被动型基金都有哪些投资技巧呢?
被动型基金的投资技巧被动型基金也被称为指数基金。投资的最优策略是定投,即在很长一段时间内,针对某一投资标的,定期投资一定的金额。
之所以采用定投策略,其中之一的原因是:做得越多,错得越离谱。在投资中,少即是多,小就是大,慢就是快,懒就是勤。
假如在一次买卖操作中,买对的概率是90%,卖对的概率也是90%,那么我们买卖都对的概率就是0.9*0.9=81%。这是一次买卖都对的概率,那我们重复很多次的概率呢?
重复两次都做对的概率=0.81^2=65.61%;
重复三次都做对的概率=0.81^3=53.14%;
重复四次都做对的概率=0.81^4=43.05%;
……
重复无数次做对的概率=0.81^n=0
投资是场长跑,只有跑到终点,才会有成绩。
定投策略只有一个动作——买,所以只要所选标的正确,那“几乎”就是成功概率为100%的事儿(之所以加上“几乎”,是因为要谦虚点儿)。
指数基金因为背靠国运,而这个世纪是属于中国的,所以就解决了——标的正确——这个最大的前提。继而,定投策略是最适合指数基金投资的策略。
所以,我们接下来要做的就是制定一份定投计划,只需要五步就能完成。
定投计划五步法第一步:梳理现金流,确定定投金额
梳理一下自己每个月的收入,看看每个月能剩下多少钱。定投金额以每月净收入的一半最佳,另一半存入风险储备金,以防万一,比如突如其来的份子钱等。
如果发现自己没有净收入,是个月光族。那就每个月强制定投收入的10%,这并不难。因为与花光所有钱相比,花90%的钱对生活并没有多大的影响。
第二步:确定定投日期和定投频率
定投日期选择“发工资日”最好,可以避免“自己到了定投日,却发现钱已经花完”的尴尬情况。继而,导致定投计划流产。发工资后,先定投后消费。
至于定投频率,周定投和月定投的收益没什么太大的差别,所以为了方便,采用月定投的方式即可,省心省时省力。
第三步:确定定投品种
指数基金分为宽基指数和行业指数。
两者最主要的区别是投资范围不同。前者可以横跨多个行业,而后者仅限于同一行业,比如新能源主题指数基金,它就只能买新能源行业里的股票。
在两者的风险大小上,一个是所有,一个是局部;一个是森林,一个是一棵树,自然是宽基指数的风险要小。所以,最好选择宽基指数进行定投。
第四步:确定定投渠道
定投渠道的选择只有一个标准:谁收费便宜就选谁。
一般来说,支付宝、天天基金网或好买基金网的收费标准都差不多,且比银行收费更便宜,所以在这些渠道定投是个不错的选择。
第五步:做定投计划记录表
好的计划并不是停留在嘴上,写下来更容易执行。
白纸黑字,把自己的定投计划写下来。不仅如此,还要对每次的定投进行记录,定期做调整优化,直到找到最适合自己的定投姿势。
提供一份定投记录表,仅供参考:
基金中的明星基金有哪些?
明星基金:现在泛指业绩回报前10位的基金产品。这是单纯强调基金业绩的一种排名方法。 而这种称呼源自证券报每年的评奖奖项。现在已经不办法这样的奖项了,因为存在误导投资人只关注短期业绩回报,而忽略风险控制。但社会上还是会将业绩排名靠前的基金经理称为“明星基金经理”。基金业绩排名每年都也较大变化, 2008年 由股票型基金、各类混合型基金及封闭式基金组成的偏股型基金,可谓是全盘皆输。 在股票型基金中,泰达荷银成长以年收益-31.61%名列第一。华夏大盘精选以年收益-34.88%排名第二,金鹰中小盘精选以年收益-35.03%名列第三。另外,华宝兴业多策略增长、华夏复兴、鹏华行业成长、嘉实理财通增长、泰达荷银周期、工银瑞信核心价值、嘉实成长收益进入前十名。 债券型基金中,中信稳定双利债基、国泰金龙债基、华夏债券基金位列前三名,基金收益从11.47%到12.72%不等。在这些基金的投资收益中,债券投资的收益显然贡献良多。 2009年 华夏大盘精选以116.19%的净值增长率荣登榜首,银华核心价值、新华优选成长、易方达深证100ETF、兴业社会责任股票等位列2009年开放式基金前十名。 2010年 业绩排名前10位的基金: 华商盛世成长 2 银河行业股票 3 华夏策略混合 4 嘉实增长混合 5 华商动态阿尔法 6 华夏大盘精选 7 华夏优势增长 8 天治创新先锋 9 信达澳银中小盘 10 嘉实优质企业 供你参考。
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